CIIA: Derivatives – Cross-Currency Swap Problem

Question Setupcross-currency-swap-0

cross-currency-swap-4

Actual Questioncross-currency-swap-1

Formula Collectioncross-currency-swap-2

Solutioncross-currency-swap-3

Note that formula has to be rearranged versus the formula collection as we have borrowed in local currency first. This can be seen in the first paragraph of the question setup (I’d missed it and used the formula as given instead of rearranging to take account of that fact).

 

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